MR.PT

今天跌勢最可怕的就是美債正2的相關ETF吧，在股票只有跌1.1%的情況下，美債正2竟然跌了4%。

為什麼美債又跌了! 因為美債利息預期會更高。

為什麼美債利息預期會更高?因為JOLTS報告空缺就業崗位為960萬高於預期的880萬，市場覺得之後還會升息的可能性增加。

但景氣真的這麼好嗎? 目前從公司業績來看，很多產業都不敢拉貨，不敢有庫存，連蘋果這次也預測市場買氣不會太好，備貨太少，才造成最近的手機大缺貨。

今日台股下跌原因:

1.美債被預期大漲，進而影響景氣在未來跌落深淵。

2.今天週結算，直接是為空方趨勢盤。但看起來下方是有撐的，我本來以為會跌個300點。

後續觀察:

1.美國失業率(到底是失業先來臨，還是衰退先來呢)

2.今日外資空單減少2468口。是否會繼續減少空單，還是增加空單將會影響未來走勢。

3.融資減少了50億。融資在多頭時，是會加速目標股價的來到，但也會讓股價股價高估。只有融資被殺出才會到達合理的水位，現在融資約2300億，這是真的很高的水位嗎?也不算是我覺得只能說中性偏高一點，2000億左右我覺得會是比較健康的位置。而3500億才算是達到瘋狂的境界。

強勢股觀察:

1.晶相光:9月營收達1.67億，是否有機會回到曾經一年做40億的水準，這樣以21倍本益比與當初一年9元EPS來估計，有機會回到180元。

2.迎廣:以目前本淨比來看，股東權益報酬率要達到15%以上，也就是EPS3.2，才能符合他的身價，以8月0.46來看，一年大約5.52…也難怪可以漲停…

但有兩個考慮的點:

2-1.這支股票以日線來看並不好操作，時常跌破20日均線又拉起來，也許20日均線會是比較好的買點。

2-2.0.46的EPS是否為純的毛利率，還是有其他業外收入，在未來是無法延續的，這值得懷疑。

因為股市跌幅來到1%，所以來聊聊今天發生什麼事情~

金融市場

市場金融數據並沒有新的數據，但十年期美債W9與二十年期美債的殖利率都大幅上升，導致相關的ETF價值大跌，其中元大美債20年(00679B)下跌1.54%，元大美債20年正2(00680L)下跌3.44%。買個債券竟然比股票跌的還多，債券不是相對安全的投資標的嗎?

我相信這是很多投資人心理的疑問，尤其年初還能有所反彈，甚至一度上漲5%的美債20年ETF，到現在竟然已經跌幅7.5%(貼息約3.47%)，可以說是今年最差的投資項目之一。

美債利息持續上漲的原因包含下列幾點:

1. 聯準會為了降通膨，一再升息。而近期通膨年增率已經下降，但聯準會擔心會讓投資人太樂觀，所以還是嘴硬說還有升息的可能。
2. 石油價格上漲、員工罷工要求薪資上漲，導致投資人覺得通膨會持續，所以聯準會會再次升息。
3. 美債被降評。因為美國政府的支出越來越高，所以被投資機構降平等。而等級越低，就需要更高的利息來說服投資人購買。就像越有錢的人跟銀行借錢利息越低，而窮人只能去借高利貸。

所以目前看來就是聯準會想要威脅市場，而市場投資人也真的吃這一套，一個願打一個願挨，所以債券一直跌。

台股

那看到股市呢? 以現在台灣上市櫃公司的財報來看，筆電市場回溫(可以看到宏碁跟華碩的業績還不錯)。

而最近這兩天德微(3675)的漲勢不錯，可能車用半導體也有回溫的跡象。

但其實更多慘業是還無法看到盡頭的，甚至明年給不出成長的願景，這是目前在高殖利率市場的情況下，股市基本面要小心的了。

另外看到最近IPHONE 15 PRO被嫌棄溫度太高，我就想到散熱的重要性。

還有光追技術、GPU增加、鏡頭升級成2400萬畫素、4800萬畫素，我就想到光技術與GPU可能是未來可以投資的標的。這些項目也許可以先去把相關個股找出來，在未來找個好機會投入資金。