9月聯準會升息對股市的影響! 台股ETF 0050 0056 006208 00878該如何選擇與投資?

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本文摘要

|大盤趨勢與最新時事新聞 : 聯準會再次無情升息!(雖然早就知道，但一直希望升少一點)

|台灣前幾大ETF介紹 : 究竟哪個ETF適合你呢?

大盤趨勢與最新新聞 : 聯準會再次於9月提升3碼

聯準會再次發動升息，年初推薦的個股全部陣亡，尤其電子股基本上無一倖免。

所以來聊聊最新的整體趨勢吧

聯準會預期今年升息至4.6%(目前已經升息至3%~3.25%)

這消息對股票市場來說真的是重磅消息(非常不好的那種)

如果預期4.6%是無風險利息，股票必須是約8%~9%的成長率，換算本益比為12~11。

以這本益比來說台積電的合理價格會跌至35(預計今年EPS)*12(11)=385~420

這個升息幅度也是讓人大跌眼鏡，聯準會已經不管美國企業會不會衰退了。

為什麼會衰退，舉例說明 : 美國大幅升息，導致台幣大跌，間接也使蘋果IPHOHE 14 PRO今年大概貴了2,000元台幣。相信也會影響很多人購買最新機種的慾望。畢竟也聽到不少人，想要用比較少的錢購買去年的IPHONE 13 PRO。

結論與反思 :

隨著升息大幅上升，我之前的預測已經被打臉，包含台幣不會破30、台積電的合理價格需要修正等等

身在市場上不得不低頭，跟著老大走，才不會家破人亡。聯準會不想要大家這時候買股票，不要炒價格(任何物品)，那我們就先暫時不要購買股票。

目前3%的利率已經高於2.5%的中性利率，以波動來說屬於合理股價，也是可以少量布局。但建議再等個大盤15%~20%的下跌，或許會是更好的機會~

台灣前幾大ETF分析~

前幾天兩位美女朋友問起來ETF，所以就來這裡講解與分析給大家看看。

什麼是ETF，ETF講簡單一點就是一種基金，而這個基金可以在股票市場上隨意買賣。由券商發起募資，然後買進台灣很多家公司的股票，讓投資人可以用少少的錢，做到分善風險的投資方式。

例如台積電一張需要46萬，小資族買不起，就算買得起，一次把46萬放在同一家公司，萬一經營不善或者倒閉了該怎麼辦?

所以就有了ETF(0050)了，讓投資者可以用11萬元買進台積電、鴻海、聯發科等股票~達成小額投資與分善風險這兩個目的!

開始看下列這個表格~

其中先說明00878是這兩年才開始的ETF，所以只有兩年的數據，較無法提供參考。

項目	0050	006208	0056	00878
2017/9/22價格	81.60	48.02	25.80	15.05
2022/9/22價格	110.75	63.70	27.17	16.62
前5大投資個股	台積電(46%)、鴻海、聯發科、台達電、聯電	台積電(46%)、鴻海、聯發科、台達電、聯電	廣達(5%)、光寶科、陽明、聯詠、友達	台泥(5%)、可成、仁寶、光寶科、英業達
管理費+保管費	0.355%	0.185%	0.335%	0.285%
配息方式	半年配	半年配	年配息	季配息
調整持股	3個月	3個月	6個月	6個月
價格報酬率(2017/9/22~2022/9/22)	34%	32%	3.55%	10%
配息(元)(2017~2021)	16.8	10.68	7.6	1.33
合併平均年報酬	11.26%	10.98%	6.95%	9.63%

0050 : 台灣前50大公司組成，而比例就是看權值佔台灣多大的比例，所以可以看到台積電就佔了46%。

006208 : 由台灣前50大公司組成，比例也是按照權值去分配。基本上跟0050差不多，比較好的點就是管理費較便宜。

0056 : 比較老牌的高股息ETF，就是每年會分的股利比較多，可以看到上表25元的股價，在5年就分了7.6元。選股方式是由基金經理人去判斷未來一年股利會發比較多的公司，所以在航運很好的這兩年，陽明海運就入選了。

00878 : 比較新的高股息ETF，每3個月配一次股利，適合非常需要現金流的退休人士。選股方式是挑選ESG分數較高、三年平均配息較高的公司。 ，所以波動性會比較小，就是防禦力最強，但是也較不會漲，不用想說靠他發財!

看完上面的介紹，可以看到成長性的ETF(0050、006208)在這5年報酬率是比高股息的ETF還要好，

但是如果單以2022年今年來看，0050、006208的報酬率分別是-19.75%、-19.77%；0056、00878的報酬率分別是-17.87%、-9.18%。

PS: 0056在2021年的報酬率也沒有00878好。

綜合分析與結論:

1.0050、006208適合還有現金可以投入的人，例如還在工作的年輕人。

2.0056、00878適合需要有現金支撐生活的人，例如退休的人們。

3.但是以這兩年的績效來看00878比0056還要具有資產保護性，而且管理費比較便宜。

結合大盤趨勢與ETF兩個單元的討論，我認為如果是喜歡00878的投資者現在可以慢慢投資、如果是喜歡0050、006208的投資者可以考慮再等一下囉~

以上給想要了解ETF的新手投資者們，相信大家可以用自己的聰明才智，挑選出適合自己的ETF!